七亏二平一赚，如何用股票基金来养老？| 螺丝钉带你读书
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往期回顾：
第一篇：《万丈高楼平地起，养老还得靠自己》第二篇：《攒够多少钱，养老才不愁呢？》
七亏二平一赚
前面几篇文章，我们介绍过，股票资产可以长期跑赢通货膨胀。
这个道理没啥问题。
但是，在用股票资产养老的时候，遇到了一个麻烦：投资者自己投资股票基金，整体是亏钱的。
在国内也是如此。
有一只名气很大的蓝筹股票基金，在2020年，上涨了约1倍的收益。
按理说，这个基金收益很不错，投资者也应该是赚钱的。
但在支付宝上，有统计，这个基金投资者的平均盈利情况。
截止到2021年7月初，
有62.4%的投资者，亏损5%以上； 有20.4%的投资者，亏损5%以内； 有9.2%的投资者，盈利5%以内； 只有8%的投资者，盈利在5%以上。
这个数据是到7月初的。
考虑到7月下旬大盘跌了不少，亏损的投资者比例还会更高。
七亏二平一赚，并不是一个空话。
亏钱两大法宝
为啥一个收益涨一倍的基金，投资者还是不赚钱呢？
主要是两个原因：追涨杀跌，频繁交易。
投资者并不是一开始进去的，而是在基金大涨之后，很多投资者才追涨买入。
之后遇到市场波动，很多人一恐慌就卖出了。
投资者持有股票基金，平均时间长度只有2-3个月。 这样自然就收益不太好了。想要在股票基金上赚到钱，都不容易，更不用说长期跑赢通货膨胀了。
401K计划
那海外投资者，为啥要用股票基金来做养老呢？
难道海外投资者，投资实力，就比咱们A股投资者强很多么？
其实也不是。
海外投资者自己投资股票基金，照样也是七亏二平一赚的。
美股六七十年代，也是散户为主的市场。
当时投资者自己炒股、买股票基金，跟今天A股市场情况很相似。
大量的散户也是亏钱的。
后来，出现了两个解决方法，成功的让大多数家庭，在股票基金上，赚到了钱。
第一个解决方法，就是401K计划。
在美国的公司入职，公司会提供一个401K计划。
401K是国税局的一个编号，实际上401K计划，就是一个「退休前定投计划」。
不过这个定投计划，跟我们直接去投资基金有几点不同：
每个月上班族拿出一部分收入，来执行401K定投计划，公司也会拿出一部分赞助你。最重要的是，在退休之前，这个401K计划的钱，不能取出来。退休后才能取用。这是一个长达几十年的定投计划，等退休了之后，才可以支取。
相当于一个特殊的封闭基金，
在退休前，可以每月定投； 但想要赎回，得等退休后。
这样投资者被动持有几轮牛熊市，投资股票基金的收益，也就很不错了。
事情到这里，看起来好像解决了问题。
但还有一个难题：谁愿意主动开始这个计划？
行为经济学
现实生活中，如果让人拿出每月工资的一部分，投入这么个封闭期长达几十年的基金，会有投资者买入么？
估计买的人不多，阻力太大了。
一个行为经济学方向的，诺贝尔经济学奖得主，提出了一个天才想法：
让员工默认开通计划，如果谁不想参与，填写一个表格，来提出申请不参加或者终止计划。
大多数人是懒惰的。
一旦计划开始，很多人甚至忘记了这回事，也不愿意主动填写表单来终止计划。
这就好比咱们手机上，有的APP的自动续费功能。
很多人开通了自动续费，结果忘记了关闭，每个月不知不觉就在缴费。
采用了这个方法之后，大部分员工，都开通了计划。
这样，
股票资产，负责长期跑赢通货膨胀； 401K计划，负责让上班族坚持投资，并长期持有几十年，这样跨越多个牛熊市之后，收益也是非常可观的。
最后，行为经济学，采用精妙的设计，让更多的人不知不觉，就开始了这个计划。
这就是海外投资者，配置股票资产最主要的方式之一。
很多人甚至都不知道自己买了股票基金，退休后就享受到了股票基金的收益。
总结
当然，目前国内还没有这样的计划。
养老金等配置股票资产的比例也不高，需要咱们自己做好股票基金的配置。
这个需求，逐渐就变成了，第二个让投资者赚钱的解决方案：基金投顾。
欲知后事如何，且听下回分解。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
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